智能手机云服务器兴起，dram APP应用多元化推动产业更加健康发展

智能手机的兴起，逐渐取代PC成为DRAM产业的主流，消费电子成为该产业的利基型APP应用领域。 此时，掌握DRAM供求和价格动向显然很困难。

近几年，随着云服务器需求的兴起，DRAM产量被大量消耗，观察到DRAM的应用非常多样化。 无论是供应商整合还是终端APP多样性，DRAM产业结构都将更加健康。

但今年下半年来自这些领域的需求动能开始明显放缓。

迄今为止，为了应对需求的流入，上游的国际存储大制造商纷纷增加了服务器DRAM的生产比重，但从下半年开始需求方陆续出现杂音，包括以前的DRAM供应紧张在内，部分顾客为了保障商品的接收而重复订购( Overbooking ) 这些因素共同影响，服务器DRAM的价格走势确实不容乐观。

四季度各类DRAM需求明显走弱，现货价格低于合同价格出现“死亡交叉”

根据市场调查机构趋势力，韩系大型制造商在第四季度纷纷下调服务器DRAM报价，预计第四季度的下跌价格将达到5%。 这是服务器DRAM涨价很久以来，首次出现明显的减弱信号。 由于云服务器在这波DRAM上涨潮中占有重要地位，其需求减弱，预计整个DRAM产业将在此形成逆转下行拐点。

整合手机Mobile RAM、电脑PC DRAM、消费者电子Consumer DRAM，逐一弱化至云服务器 APP设备的服务器PC DRAM价格。 根据TrendForce的统计，第四季度整个DRAM的合同价格下跌到了5%。

业内人士分析，现货市场价格年初开始回落，今年6月底正式低于合同价格。 目前现货价格已经低于合同价格的约10%，这种情况通常被称为“死亡交叉”，对产业供求走势是一个不好的征兆，表明未来合同价格将进一步下调。

英特尔处理器缺货，个人电脑和服务器相继受到影响，存储价格的降幅在扩大

下半年存储价格下跌的另一个原因是英特尔新平台Whiskey Lake缺货，影响计算机运营商的发货，进而影响整个存储产业的需求，影响存储DRAM和NAND Flash的价格

英特尔处理器供应短缺的问题，不仅是改良版的14纳米，已经生产了半年多的14纳米的Coffee Lake产品线也同样面临供应紧张的情况，将冲击整个计算机产业的出货，预计明年才能得到缓解。

根据趋势力对PC DRAM第四季度价格下跌的预期，原本幅度约为2%，但受英特尔供应短缺的影响，PC DRAM的消费量将进一步减少，PC DRAM第四季度的价格下跌幅度可能会扩大。 同样受到影响的是NAND闪存芯片的价格。

服务器产业也是如此，英特尔处理器缺货的阴影笼罩着，当PC和服务器处理器芯片都缺货时，存储价格将陷入困境。

英特尔的下半年将是服务器新旧平台的转折点，至强系列可扩展处理器基于Skylake-SP架构而设计。 它取代了Grantley平台，被视为英特尔过去十年中为数据中心和网络基础架构设计的最重要的产品线。

业界曾预计，今年下半年英特尔服务器平台将从Grantley迁移到新平台Purley。 虽然预计新旧平台更新换代的热潮很快就会开始，但英特尔产能不足的消息已经传出。 也有人担心，将来这个缺货的浪潮会蔓延到服务器领域，会影响服务器产业整体的发货状况。

未来一年，是国内自制内存芯片问世的关键时期

DRAM和NAND Flash芯片的荣景已经超过两年，去年下半年NAND Flash芯片由于3D NAND成品率提高，开始大量生产，导致价格率先疲软，累计下跌一年。 棒是DRAM价格的下跌，都反映了半导体经济周期的变动。

在全球存储价格下跌之际，国内三大存储阵营必须开始试生产，包括生产DRAM的福晋建华、合肥长鑫、生产3D NAND芯片的长江存储，以平衡存储产业中长期的供需、平衡

与过去世界上6~8家DRAM供应商相比，由于供应混乱，各家争夺扩大生产，APP过于集中在PC单一产业上，其他APP无法分担产业淡季的冲击，DRAM价格的密集波动加剧。

但是现在的供应商已经合并为三家，大家都在控制扩大生产，所以整个产业板块比较稳定。 这种2~3年才出现一次的价格反转周期，其实反映了产业健康的轮动，是自然现象。

但未来国内自制内存芯片已准备就绪，无疑是世界上最不确定的大变量。 在产业政策的大力支持下，无论是产能计划还是技术研发都将全力投入，没有研发不成功的问题，只有什么时候量产的期望值。 将来国内存储大厂有机会在国际市场上成为新势力，韩、美大厂如何招商，也将引领世界存储地图风貌。